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GUANGDONG QIXUAN LAW FIRM
许德风:组织规则的本质与界限(下)
作者:Admin 点击数:765 时间:2012/2/7 20:16:21

 
 
关键词: 合伙合同 股东协议 公司章程 股权转让 派生诉讼 股东资格
内容提要: 组织章程、商事组织法中的强制性与任意性规范共同构建了商事组织的决策、行为与责任规范。通常的见解认为,在处理涉及组织关系的事项时,组织规则应优先于组织成员之间、成员与组织之间的合同。文章回应了该项见解,指出在商事组织中,成员合同与组织规则并不应截然区分。对成员协议,尤其是全体成员一致达成的协议,可看做是对章程的补充与修改,或看做是成员就有关事项作出的特别决议,应承认其组织规则的效力。在这一分析的基础上,文章引申论述了组织规则的本质与界限问题,认为组织规则的本质在于为主体资格的确认提供制度框架,为组织的决策与管理提供协商机制,为组织财产的独立进而为与组织相关的第三人提供保障;组织规则的界限源于组织人格的拟制性与组织内部决策与管理机制的不完全性,后者是成员合同应予尊重、派生诉讼应予允许的深层依据。
 
 

三、组织规则与股权转让

 

在我国当下的理论与实践中,除了僵化割裂成员合同与组织规则的误区外,还有另一极端:错误地在组织规则与合同关系间建立关联,以组织规则解决股东间源于合同的争议。在这一点上,理论与实践中对股权转让纠纷的处理是“重灾区”。

当前有学者将公司内部的变更登记和工商变更登记作为股权变动的必备步骤。[58]也有学者认为,应对股权变动采取公司内部登记生效主义与公司外部登记对抗主义相结合的做法。[59]司法实践中,有些省的司法解释也认为生效的股权转让合同仅产生卖方将其所持股权让渡给买方的合同义务,股东资格自转让人或受让人将股权转让事实通知公司之日方取得。[60]

在一个案例中,出让人将股权转让给受让人,受让人支付了相应价款。付款后,受让人参加了股东会会议。但公司并未将其列入股东名册,也未向其签发出资证明书。四年后,受让人提起诉讼,请求法院终止履行股权转让合同,要求出让人返还转让款并赔偿利息损失。[61]在另一个类似案例中,股权转让的双方签订了转让协议并告知公司,但出让人迟迟未协助受让人变更工商登记。约6个月后,受让人诉至法院,以出让人与公司逾期未办理股权变更登记为由,要求解除股权转让协议。[62]

对前一案件,颇具权威的分析认为,虽然公司董事会已在决议中授权出让人办理股权变更手续,但工商登记一直未变更,公司也未向受让人签发出资证明书及变更股东名册。因此,在合同签订后的四年间,合同转让的股权没有发生权利变动,受让人有权要求终止合同。[63]而在后一个案件中,法院认为违反股东变更登记义务并不导致合同的解除。股权转让协议生效后,受让人还参加了股东会,行使了股东权利,工商登记未予变更仅导致受让人股东资格未予公示,不影响股权变动的效力,因此判令出让人与公司限期办理股权转让变更登记事宜。

为什么事实基本相同的案件会有完全不同的判决结果?根源在于对股权转让协议与公司组织规则之间关系的不同认识。笔者认为,股东是“公司”这一社团的成员,其变动主要应依股东个人的决定,最多也只涉及其他股东,而与公司无涉。否则将陷入股东依多数决管理公司,公司再决定股权的处置的循环怪圈。[64]因此,股东名册的记载、工商登记的变更等需要由公司依约完成的程序性步骤,断无决定股权变动效力的理由。[65]由是观之,将股权的转让看作是权利的转让,适用债权让与之一般规则(德国民法典第413条,第398条)的做法,更为妥当。[66]依此模式,股权让与合意达成的同时(通常股权转让合同生效即可推知股权让与合意之作成),受让人即取得股权并获得股东资格,通知、公司登记或工商登记之变动都不宜作为判断股权变动与否的标志。

当然,在债权让与中,由于权利本身并不具有公示性,因此债务人并不知道债权转让的事实,只有将债权让与的事实通知债务人,债权让与才对债务人发生效力。同理,在股权转让中,双方当事人须通知公司,股权变动方对公司产生效力。这里,需要澄清两点:其一,其他股东同意与通知公司并不相同,不能认为既然其他股东已经同意了,公司便已然知晓。股东与公司是两个不同的主体,股东知晓并不等同于公司知晓。其二,此处的通知是一种单方行为,一旦公司基于通知或股东行使股权的行为(如参加股东会)了解了股权转让事实,股权转让即对其发生效力,而并不需要公司作出额外的意思表示。

有观点认为,在上述无需进行登记等手续即可发生权利变动的情况下,“一股多卖”的风险大,对于在先买主来说,其权益得不到应有的保障。[67]具体来说,存在两种情形,一是存在先后多个股权转让合同,且都未办理工商变更登记,股权应归属于哪一个受让人?在后的受让人能否对股权进行诉讼保全,并在获得生效判决后申请强制执行?[68]二是存在先后几份股权转让合同,签订在先的股权转让合同没有登记变更,而签订在后的受让人先完成了股权转让的公司通知和工商登记,如何处理?

对情形一,应当认为,在在先的股权转让交易中,若转让合同生效、双方达成权利让与的合意并征得其他股东同意,即可发生股权变动的效果。此后的再次转让属于出让人(即原股东)的无权处分。次受让人不能仅依股权转让合同而申请对他人股权的诉讼保全,即便进行了诉讼保全并申请强制执行,在先受让人亦可提出异议。

对情形二,在现行法上,先签订股权转让合同的受让人虽然已经取得股权,但由于其没有变更股权登记,后购买股权者可基于善意取得制度而取得股权,成为公司股东。不过,正如论者所指出的,在此类情形,善意取得的可能性不大。其一,实践中,有限责任公司股东较少,股权变动通常要受公司法第72条其他股东过半数同意规则的限制。如果第一份股权转让合同的受让人经过其他股东过半数同意,自然取得股权,成为股东。而第二份股权转让合同的受让人虽然可以同原出让人签订合同,但却通常无法得到其他股东过半数同意,因此原股东再次有效处分并不容易发生。[69]其二,法律在进行股权善意取得的制度设计时,可增加一股多卖情况下善意取得的难度。如德国有限责任公司法规定,受让人可依法律行为从在商事登记簿上登记的股东处有效地受让股权。但若存在错误登记,且在交易时该错误登记持续少于三年且权利人对该错误登记无过失,则前句规定不适用(第16条第3款)。[70]也就是说,在一股二卖的情况下,善意第三人只有在前手转让中的受让人长期(三年)不办理变更登记手续时,才有可能善意取得所涉股权。

如果采用上述理论,现实中很多案件的处理将更妥当,不过分偏离法理。例如,在一个案例中,虎凤公司设立于19981027日,登记的股东为张文虎、张文耀;注册资金人民币50万元。1999325日,虎凤公司变更公司名称为宝星公司。1999429日,被告张文虎与两原告签订一份“股东协议书”,约定三方共同投资1821693元成立宝星公司,三方股份均等、共担风险责任、共同分享经营利润、共同参与经营管理;决策问题投票决定,两票以上为有效。该“股东协议书”上加盖有被告宝星公司公章。此后,二原告要求确认其股东身份,并分享公司利润。

法院认为宝星公司成立在先,因此不能再次“成立”,1999429日的“股东协议书”“系三方当事人借用宝星公司名义进行合伙经营的形式载体。两原告不能因实际投入部分资金及实际参与管理而成为公司股东”。[71]公司不能再次“成立”这一观点于理有据,但法院对“股东协议书”性质的解读值得推敲。比较妥当的做法,是将该协议解释为股权转让协议,根据该协议原告已取得股东资格,公司在协议上加盖公章的做法可视为公司对通知的接受,进而发生对公司的效力。即使退后一步,按照法院的逻辑,既然承认二原告“借用宝星公司经营”的合伙人身份,为何不承认其对公司(此处为合伙经营的标的)未来收入的权利?

 

四、组织规则的本质与界限

 

商事组织中,组织性规则的“射程”即其适用范围,在很大程度上取决于对其功能的定位。综合以上论述,组织性规则的功能主要体现在以下三方面。

1.确立主体资格

名不正,则言不顺。以商事组织的发展史上最具代表性的“公司”这一组织形式为例,从最初以特许的形式赋予少数人经营(或执行特定公法职能)“特权”,到发展为基于准则主义人人可申请的、用于交易的“一般性工具”,经历了相当长时间。[72]承认公司具有权利与行为“能力”,当然主要是社会经济的需要。不过,在“技术”上,仅有合同,人格尚无依凭,仍需要具有完备的决策与行为机制,方满足“拟制”为人的前提。在这个意义上,组织规则是法律确认组织人格的基础。

人格的取得,不仅让公司取得了广阔的对外行为空间,也为股东与公司之间的关系确立了新维度。

例如,ABC为甲有限责任公司的股东,三人在设立合同中约定,每人应于200991日前出资30万,各占三分之一的股份。AB按时缴纳了出资,而C迟至2009111日仍未缴纳,导致公司业务无法正常开展。公司注册登记后,谁可起诉要求C缴纳出资?C应向谁承担违约责任?

在公司成立后,如实、及时出资是股东对公司的基本义务,因此,理论上应由公司追讨出资并要求股东向公司承担违约责任。[73]而且,在公司正式成立后,即便有股东未履行出资义务,也不构成其余股东的同时履行抗辩或导致其余股东获得解除合同的权利。[74]另需注意的是,若当事人之间明确约定股东向公司承担违约责任,并不必然排除对其他已出资股东的违约责任,但是后者应通过当事人之间的合同解决,无需公司法的额外规定。[75]

从组织规则构建社团人格基础的功能出发,可以展开的推理是:其一,在组织设立登记完成后,其独立人格即正式形成,自此以后,组织与其成员(如股东)便属平等主体,二者之间关系的基础是相应法律规范、章程而非设立合同(尽管该章程系由设立协议演变而来)或其他依据。其二,公司设立后,公司与股东便互为独立之存在,股东只在作为社团之社员这一层面上与公司发生关系,因此,在前文提及的股权转让中,只发生股东间的法律关系,无需公司之介入。

2.确立决策与管理机制

公司在设立登记完成后,除在对外关系上取得(包括与股东相对的)独立主体资格,在对内关系上,以章程、法律的任意性及强行性规范为中心的组织性规则也正式生效。为什么组织成立后,原来的合同主体便要遵循组织内部的程式或规范?对这一问题的回答,可以有不同的思路。

1)组织独立性与团体行为理论

我国在学理上广泛引用“团体行为”理论为组织之独立性提供解释。不过若仔细考察其发展背景,该理论也不能证成组织的绝对独立性。在德国民法典第一草案中,现民法典第25条的前身——草案第43条,在规定上采取了法律行为的理论,认为法人社团之章程,除非是源于法律,其内容决定于设立合同中所体现的当事人的意思,只有设立后的变更才决定于团体(Körperschaft)成员的意志。[76]第一草案公布后,以基尔克为代表的“规则理论”(Normentheorie)或“团体行为理论”(Gesamtakttheorie)的倡导者认为,草案所采纳的合同理论(Vertragstheorie)不妥,认为社团之成立并非源于各发起人的设立合同,而是源于全体成员“单方的团体行为”(einseitiger Gesamtakt),合同法、法律行为学说主要适用于个体行为,无从适用于团体,相比合同行为或法律行为,团体形成其章程的过程更接近立法的过程。[77]在最后的法典中,基尔克的理论在很大程度上获得了认同。经过基尔克的异议,现在的第25条完全看不到“意思”的字样。

当然,制度的解读不能仅停留于其文字之表现形式。在更深层次的背景上,两种不同的解释反映了对社团的不同的法律认识,前者所反映的是私法自治的观念,后者则更多是结社自由的观念。[78]按照伯尔曼的分析,基尔克的主张建立对在罗马法上“社团”(universitas, corpus, collegium)概念的批判以及对教会法上社团制度(corporation law)的借鉴之上。基尔克认为,从查士丁尼时代起,罗马法上将国家、宗教礼拜组织、市政府、丧葬团体、行会等视为社团,同时以皇帝的授权限制社团的权力,是为了统治正当化的需要。他甚至认为,欧洲14世纪前后专制主义的横行,很大程度上就是将团体理论建立在罗马法概念上的后果,因为这些罗马法理论就是建立在个别人可以控制社团这种理念的基础上的。在他看来,教会法上及日耳曼法上的社团独立观念更有利于社会治理。须说明的是,虽然同样强调组织体的独立性,基尔克在组织意志的来源上与宗教组织还是有重要区别的。日耳曼法上“社团”(Gnossenschaft)的目的并非来自一种或神或人的更高权威,而是仅仅来自它自身,即仅仅来自于“成员们为达到他们自己所设定的目标而自愿的结合”。[79]在确立此点后,基尔克才进一步推演认为,组织之独立性,即独立于外力(包括个别成员)干涉的属性,具有弘扬自由、抵抗专制的意义。

尽管基尔克当时的主张最终导致了德国民法典第一草案的文字变动,但在文字沉淀后,其背后的信念之争也随着时间的经过慢慢消失,而让位于功能之实现及体系与逻辑的圆通。如前所述,关于组织的属性,目前德国学说上的主流观点可以说是对法律行为理论和规则理论的整合:其一,发起人之间的关系在社团正式成立前是债法上的合同关系,在成立后,社团便与原发起人分离,取得独立之法律地位与意思、行为能力;其二,如上文所述,组织乃人为拟制,具有不完全性,因而可以依合同补充。

2)作为决策与管理机制的组织规则

在经济效率的视角下,公司的组织规则可被视为决策机制。其本质是赋予公司股东(大)会以终极性的决定权,以“资本多数决”或其他类似的表决规则解决股东之间在价值选择上的分歧。这样做当然有其成本,[80]甚至也不是理论上的最优选择,但在现实中,确实是大规模聚合资本的不多选项之一。若股东间的一切意见分歧都可以另行起诉或异议,不仅会极大增加决策的时间与机会成本,也会增加司法系统的负担。[81]

在承认组织规则具有提供决策与管理机制的功能后,可以展开的推理有以下几项。其一,这些机制源于人为之设计,而人总有考虑失周的时候,鉴于此,那些有损决策效率甚至导致决策僵局的机制应无效或者至少应受到限制。[82]其二,在适用组织规则时,在公司法上尤指依章程处理相关事项时,应尊重当事人在接受该机制时所可能作的“保留”。这种“保留”同样确立了一种决策机制,并且,如果从当事人角度观察,通常更契合其心意,应予尊重。此为股东协议可拘束公司的法理。其三,资本多数决固然是基本的决策规则和有效决策的必要保障,但应主要局限于涉及公司业务的经营管理等事项,且其隐含的要求是各股东应在诚意合作的前提下合理地追求利益。若公司多数股东或其他控制人滥用该规则侵害公司(进而侵害其他股东)的利益,应允许受害人越过组织规则的“藩篱”寻求救济。是为派生诉讼的基本法理。其四,在一国的公司法制度中,除了法律提供的任意性条款外,及时有效的司法救济亦是重要的组成部分。这种救济既包括事后提供争议的解决渠道,也包括事先的预防和禁止。[83]在预防制度发达的情况下,股东可以在法院的支持下,利用组织规则临时但及时地制止董事或其他股东从事有损公司利益的行为,然后再谋求组织法上的“救济”,如罢免公司董事或以公司名义提起诉讼等。但由于专业性欠缺、司法资源紧张等多种原因,在我国的司法实践中当事人事实上无法寻求此类预防性救济。如果再过度严格地坚持组织法规则,必将造成救济的拖延,使当事人遭受更多的损害。

3.责任承担之保障

确立商事组织之财产独立,是组织法以及包括章程在内的组织规则的重要任务。对此,美国学者汉斯曼等曾指出,无论采取何种形式,组织法的核心功能是确认企业财产的独立性,即强调在企业所有者破产时,企业所有者个人的债权人最多只能取得所有者在企业中的股份,而无权通过(物质性地)拆分或清算企业来满足自己的债权。[84]理由有如下几点。

1)企业的财产独立有效降低了股权融资与债权融资的成本。若没有关于企业财产独立性的规定,则意味着企业与所有者的财产混同,要相互为对方的负债承担责任。其后果之一是,在投资前,每个(潜在)所有者不得不审查其他所有者的资信状况,随着所有者人数的增加,这种审查的成本将以几何级数增长;后果之二是,债权人借钱给企业时,不得不在企业本身的资信外,审查企业所有者的资信,因为企业所有者的债权人也可以直接就企业的财产受偿。当企业所有者数量众多时,这种审查的成本便非常高。

2)以合同替代企业“财产独立”的成本巨大,不可行。在没有关于企业财产独立的法律规定时,如果想通过合同实现这一点,需要每一个企业所有者与自己全部债权人约定,企业不对所有者个人的债务负无限连带责任,同时还要详细地在合同中说明其个人财产与企业财产的区分。在企业所有者人数有限时,也许尚可实行,但随着所有者人数的增多,这种约定的成本将急剧升高。

可以看出,组织法存在的主要理由,除了增进决策与管理的效率外,还在于保护企业财产(相对于股东、股东的债权人以及其他第三人)的独立性。在这个意义上,就其核心而言,公司法是物权法而不是合同法:就像所有权、抵押权的对世性与追及力需要通过法律的强制性规定来实现一样,唯有通过法律的强制规定与国家的赋权,才能有效确立公司财产的独立性,防止股东抽回出资,防止股东债权人对公司财产的任意攫夺,保障公司债权人优先(于股东及股东债权人)的受偿地位。[85]

由此得出的推理有两个。其一,在股东以协议限制董事、高管时,要尊重公司法的基本结构,不应破坏公司法上用于保护第三人利益的强制性规范。其二,在经营涉及第三人利益时,如在组织以自己的名义对外进行交易后,应导致(至少是责任层面的)组织性规则的适用,以便保护第三人的合理期待。前一点较好理解,对于后一点,以下稍作展开。

在从合同关系到组织关系转变的各种形式中,设立登记是最广为人知的方式。以公司为例,设立登记一经完成,组织体即确立,可脱离发起人的意志而独立决策和行为。如公司设立后可以经特别多数决而增资、减资或解散(我国公司法第44条、第104条),包括发起人在内的个别股东固然可以反对,但若其表决权数有限,仍可能无法阻止公司的决策。实践中,常为人忽略的是另一种导致组织关系发生的形式:对外行为。以合伙为例,作为合伙关系基础的合伙协议具有相对性,在合伙作为独立组织的特征尚未完全时,合伙关系应完全按合同对待。但是,在对外以合伙名义实施行为后,很多问题的解决便不能再简单援用合同法规则。

例如,ABC三人订立合伙合同,约定A以载重卡车(估值为20万)出资,BC各以现金20万出资。在各方认缴出资前,A的卡车发生交通事故而全损,A陷入个人破产境地,无力履行出资义务。此时,BC可否解除合同?若三人已经以合伙的名义租赁了经营场地,回答是否会有所差异?

在该例中,A无力履行出资义务,构成致合同目的不能实现的履行不能,原本可适用合同法有关合同解除的规则(第94条第1款第1项),免除各方的合同义务(即使解除后产生损害赔偿责任,也仍局限于当事人间的内部关系)。但发生对外交易后,情况便有所不同:即使BC如愿“解除”了合同,法律也仍会要求其(与A一起)对合伙的债务承担连带清偿责任——一种合同之外的、基于组织性规则的责任。这是一项着眼于第三人利益的选择:即便合伙因欠缺A的参与而不能正常运转,第三人对其他合伙人会承担连带责任的信赖以及在此基础上与合伙进行的交易仍可得到保护。相比通过合同解除制度消灭合伙关系的方式而言,退伙等组织法上的安排意味着合伙财产的清算,意味着BC(包括A)要在其出资之外对合伙债务承担补充的连带责任。[86]可见,在此例中,以合伙名义进行的“对外行为”使合伙在合同的属性外又增加了组织的属性,使合伙协议在“合同”之外又增加了组织章程的特征。相应地,在合伙对外行为后,即便合伙协议存在不成立、无效或可撤销等事由,当事人也不能溯及地消灭其效力。相关合伙人只能通过合伙解散与清算的程序终结合伙事务、清理合伙财产,并在合伙注销前承担相应的合伙义务。[87]同理,按照德国通说,“设立中的公司”在性质上仍属合伙,能否独立起诉“股东”,也取决于其是否已经完成了向组织体的转变。[88]若尚未实施任何对外行为,则应认为当事人之间的关系仍为纯粹的合伙合同关系,只能由此股东协议签订人向其他股东协议签订人行使请求权;若设立中的公司已经以其名义对外实施了交易行为(如租赁了营业场地),则该“设立中的公司”——本质仍为合伙——可对未履行出资义务之股东行使履行请求权。

相反,从理论上说,在合伙未进行对外交易,或者虽进行了对外交易但可以确保不损害合伙债权人利益的情形下,应允许当事人约定其他清算方式。现行合伙企业法规定合伙企业解散后必须强制清算(第86条),表明立法者推定合伙企业于终结时必定存在尚未清理的债权债务关系,若不清算,将极有可能损害合伙企业债权人的利益。比较而言,这一推定在更为复杂的企业组织形式中较易获得支持,而在合伙中并非无商榷的余地。实际上,在德国商法典上,无限公司便可通过章程或决议灵活选择解散后的财产(与负债)清理方式,而不必都指定清算人(第145条第1款)。

 

五、结 

 

与既有的研究相比,本文在更宽泛的意义上使用“组织”这一概念。无论是法律规范还是章程条款,在确立主体资格、提供决策与管理机制、确保责任之承担等功能中满足一项,即可归为“组织”规则。综合本文论述,正确处理组织规则与合同约定的关系,应从以下三个方面着眼。

1.组织性规则的重要功能之一,在于确立维持组织资格独立的基本框架。组织设立后,与其成员相互独立,成员不履行出资义务,组织享有独立之请求权;成员转让其份额或股权,组织亦无权干涉。

2.在承认组织规则的独立性及其作为决策与管理机制的情况下,应正视组织关系的“人合”属性与拟制属性,在封闭公司决策、管理以及股东间关系的处理上,不应排除股东协议的适用。

3.商事组织财产的独立性是其交易主体资格得到认可的必要前提,这一属性非依强制性的组织规则无以维系。在涉及商事组织债权人利益时,组织规则优先适用的根本原因在于此;合伙之组织属性因对外交易而发生也是这一认识的推论。

 
 
 
注释:
* 本文是教育部人文社会科学研究2009年度一般项目“法教义学的基本要素研究”(项目号:09YJC820003)的阶段性成果。本文的写作,得益于曾燕斐、茅少伟、贺环豪、张宇识、曾思、廖垚的研究协助;得益于北京大学法学院2010-2011学年选读“商事组织法”、‘商事法律制度“课程的诸位同学的评议;得益于葛云松、李清池、邓峰、彭冰、劳东燕、凌斌、车浩、李启成、甘超英、张潇剑、陈若英、金锦萍、张智勇、蒋大兴、强世功等诸位师友的指点与建议,在此特别感谢。本文原告发表于《法学研究》2011年第3期,第94-111页,发表后,作者又做了进一步修改。
[1] Friedrich Kübler, Gesellschaftsrecht, 5. Aufl., 1998, § 1 III 1.
[2] Götz Hueck, Gesellschaftsrecht, 19. Aufl., 1998, § 1.
[3] Karsten Schmidt, Gesellschaftsrecht, Carl Heymanns Verlag, 4. Aufl., 2002, S. 4.
[4] 根据学者的总结,在有限公司中,股东协议在以下几个方面可以被用来影响“组织规则”:(1)协调股东在召开股东会时的投票选择;(2)确定公司经营管理人员的人选;(3)确定部分或全体股东与公司的长期雇佣合同关系;(4)确定任职于公司的股东的薪酬;(5)确定股东对公司业务投入的时间及其是否可以从事其他业务;(6)确定一位或多位股东否决公司(股东会)决议的权利;(7)确定分红规则;(8)确定股东争议的解决规范。See Robert B. Thompson, O’Neal and Thompson’s Close Corporations and LLCs, Thomson/West, 2005, pp. 5-6 ff.
[5] 这是借鉴Paul L. Davies所作的分类。See Davies, Gower and Davies’ Principles of Modern Company Law, 8th ed., Sweet & Maxwell, 2008, pp. 677-680.
[6] 英国法上有类似的制度。See Re Home Treat Ltd. [1991] BCLC 705.
[7] 前引〔5〕,Davies书,第375页。
[8] BGH NJW 1966, 826;前引〔3〕,Karsten Schmidt书,第91-92页。
[9] 即组织规则与合同规则仅在股东全体一致(改变章程)的情况下才有可能发生互换。由此引申,将章程和合同的差异归结为公示性(合同不公示,章程公示)与约束力(合同仅约束当事人,先前股东制定的章程对后续股东有约束力)的观点(参见赵旭东主编:《公司法学》,高等教育出版社2006年版,第171页),便完全未触及实质。一方面,如果所涉及的是公司内部的管理事项,公示与否并无本质的区别;另一方面,在约束力上,章程和合同一样,均不能自动对无关的第三人发生效力,新股东认购股份的行为同样可以看作是对原有章程的接受,如此一来,其发生约束力的方式与合同便并无本质的区别。参见邓峰:《普通公司法》,中国人民大学出版社2009年版,第117页。
[10] 前引〔9〕,赵旭东主编书,第171页。
[11] [1992] 3 All ER 161.
[12] 根据当时的英国1985年公司法第121条以及Table A第32条,公司可以以简单决议决定增资。
[13] Thomas et al., The Law and Practice of Shareholders’ Agreements, 3rd ed., LexisNexis, 2009, pp. 55 ff.
[14] [2004] EWHC 2304 (Ch); [2004] 4 All ER 1179.
[15] 前引〔13〕,Thomas等书,第58页以下。应附带指出的是:根据尚不完全的介绍,在法国法上,股东要求实际履行股东协议尤其是投票协议的请求,常会得到法院的支持。具体做法是,由紧急审理法官下达命令来预防可能发生的损害,如任命一个管理监察人负责监督股东的行为,或一个司法财产保管人保管公司股份。必要时,法官还可授权司法财产保管人在股东大会上投票,某些情况下,法官甚至可以决定暂停股东大会的召开。当然,在当事人违反股东协议的约定在股东大会上投票后,鉴于实际履行难以实现,法院通常不对一项在公司法上无任何瑕疵的决议提出质疑。此时,违反股东协议的股东应对其他股东承担损害赔偿责任。参见谭海:《法国法上的股东协议制度之研究》,复旦大学2009年硕士论文,第30页。
[16] 对美国法上股东协议制度的介绍,还可参见张学文:《股东协议制度初论》,《法商研究》2010年第6期。
[17] Harwell Wells, The Rise of the Close Corporation and the Making of Corporation Law, 5 Berkeley Bus. L.J. 263, 298 (Fn. 237) (2008).
[18] 一个重要转折是“韦斯特诉卡姆登案”(West v. Camden),详细介绍,见前引〔16〕,张学文文,第111-112页。
[19] 在这一观念下,公司章程被视为股东间关于在股东会上获得彼此独立意见与判断的协议,每位股东都对其他股东负有按照其所认为的公司最大利益行使投票权的义务。
[20] Richard V. Ehrick, Separation of the Voting Power from Legal and Beneficial Ownership of Corporate Stock (Comment), 47 Mich. L. Rev. 547, 549 (1919); Notes, The Validity of Stockholder s Voting Agreements in Illinois, 3 U. Chi. L. Rev. 640, 642 (1936); Notes, The Irrevocable Proxy and Voting Control of Small Business Corporations, 98 U. Pa. L. Rev. 401 (1950).
[21] 263 N.Y. 323, 189 N.E. 234 (1934).
[22] Decisions: Validity of Contract between Shareholders of “Close” Corporation to Control Discretion of Directors, 36 Clum. L. Rev. 836, 837-838 (1936); John E. Meck, Jr., Employment of Corporate Executives by Majority Stockholders, 47 Yale L.J. 1079, 1088-1090 (1938). 在后一篇文章中,Meck还提及1936年的一项承认限制董事权力的股东协议效力的判决:Hayden v. Beane, 199 N. E. 755 (Mass. 1936)。在该案中,法官认为从有关协议中,可推知股东认为将原告选举为董事符合公司及其股东的最大利益,因而不与任何公共政策相违。
[23] [美]弗兰克·伊斯特布鲁克、丹尼尔·费希尔:《公司法的经济结构》,张建伟、罗培新译,北京大学出版社2005年版,第266页。
[24] 前引〔4〕,Robert B. Thompson书,第5-25页。
[25] Ringling v. Ringling Bros.-Barnum & Bailey Combined Shows, Inc., 29 Del.Ch. 610, 53 A.2d 441 (Sup. Ct.1947).
[26] Abram Chayes, Madame Wagner and the Close Corporation, 73 Harv. L. Rev. 1532, 1541 (1960).
[27] See e.g. Bernard Goldstone, Validity of Stockholders’ Voting Control Agreement (Comment), 47 Mich. L. Rev. 580 (1948); Hornstein, Stockholders Agreements in the Closely Held Corporation, 59 Yale L.J. 1040, 1056 (1950).
[28] Welch et al., Folk on the Delaware General Corporation Law, Aspen Publishers, 2010, pp. 1012 ff. 此外,美国标准公司法对此也有详细规定,见该法第7.32条(……符合本条规定的股东之间的协议,在股东与公司之间有效……)。该条的官方评论指出:“修订之前的标准公司法从未承认过股东协议的效力,而是将其交由司法实践调整,由此产生了相当多的不确定性。(新)第7.32条的规定有助于为当事人依合同“剪裁”其公司决策管理体制行为的有效性提供充分的预期……该条的目的并非在于确认新的公司形式,而不过是承认当事人为了实现其商业目的而进行的各种安排,包括组织的治理,红利的分配,股东、董事、公司之间其他方面的关系。” Changes in the Revised Model Business Corporation Act-Amendments Pertaining to Closely Held Corporations: A Report of the Committee on Corporate Laws, 46 Bus. Law. 297, 302 (1990-1991).
[29] 从司法实践上看,在以实际履行作为救济手段的判例中,有关协议通常是全体股东共同订立的。不过,正如学者所指出的,在一些案例中,若协议有效,且除实际履行外当事人无法获得其他救济,则尽管是部分股东之间的协议,也没有理由不支持其实际履行。前引〔4〕,Robert B. Thompson书,第5-177页以下。
[30] Frank H. Easterbrook et al., Corporations and Agency Costs, 38 Stan. L. Rev. 271, 281 (1986).
[31] BGHZ 29, 385, 389 ff.; Hoffmann-Becking, Der Einfluß schuldrechtlicher Gesellschaftervereinbarungen auf die Rechtsbeziehungen in der Kapitalgesellschaft, ZGR 1994, 442, 446 f.
[32] BGH NJW 1983, 1910; 1987, 1890;前引〔3〕,Karsten Schmidt书,第94页。
[33] Seibt, in: Schmidt/Lutter, Aktiengesetz Kommentar, Verlag Dr. Otto Schmidt, 2008, § 23 Rn. 68; Zöllner, in: Henze/Timm/Westermann (Hrsg.), Gesellschaftsrecht, RWS-Forum 8, 1995, S. 113 ff.; Kleindiek, in: Lutter/Hommelhoff, GmbH-Gesetz Kommentar, 2009, § 38 Rn. 15.
[34] Hüffer, in: GmbH Großkommentar, 2006, § 47 Rn. 84. 又如,Andreas Pentz认为,应当坚持章程与股东合同的区分原则,违反股东合同,只发生债法之效果。Pentz, in MüKo, 2008, AktG, § 23 Rn. 194 ff.
[35] 比较而言,着眼于公司董事高管人选、公司经营管理策略等的第一类股东协议可直接规范公司行为,这类股东协议的效果更显著,应用更广泛。前引〔4〕,Robert B. Thompson书,第5-8页以下。
[36] Ronald Coase, The Nature of the Firm, 4 Economica 386 (1937); Melvin A. Eisenberg, The Conception That the Corporation is a Nexus of Contracts, and the Dual Nature of the Firm, 24 J. Corp. L. 819, 829 (1999).
[37] Bainbridge, Agency, Partnerships & LLCs, Foundation Press, 2004, p. 2. 在德国法上,就合伙人个人承担债务的原理而言,一说解释为合伙执行人的负担行为具有双重效果,一方面对合伙发生效力,另一方面,因合伙是合伙人的联合,合伙的权利义务最终归属于合伙人,因而也对合伙人个人发生效力;另一说认为合伙执行人同时享有对其他合伙人的代理权,其负担行为对合伙发生效力的同时,亦基于代理关系对合伙人发生效力,系“双重负担法律行为”。Christine Windbichler, Gesellschaftsrecht, Verlag C. H. Beck, 22. Aufl., S. 79.
[38] 在德国,根据2000年的一项不完全统计,有限公司中,股东人数在5人以下的占97%,其中股东人数为1人的占40.8%,2-5人的占56.4%。另外,根据该统计,87%的有限公司由股东担任经营人。Kornblum/Hampf/Naß, GmbHR 2000, 1240. 我国没有类似统计,但经验表明,实际情形与德国的出入应不大。
[39] See William H. Painter, Painter on Close Corporations, 3rd ed., Little, Brown and Company, 1991, p. 3:67.
[40] BGHZ 21, 373; BGHZ 47, 149.
[41] BGH WM 1955, 65;前引〔3〕,Karsten Schmidt书,第94页。
[42] RGZ 140, 303;前引〔3〕,Karsten Schmidt书,第91页。
[43] 前引〔3〕,Karsten Schmidt书,第89页,第89页。
[44] Marcus Lutter, Theorie der Mitgliedschaft: Prolegomena yu einem Allgemeinen Teil des Korporationsrechts, AcP 180 (1980), 84 (96).
[45] Flume, Allgemeiner Teil des BGB, Die Perosonengesellschaften, 1977, S. 32.
[46] 前引〔44〕,Marcus Lutter文,第95页。
[47] Hachenburg-GmbHG, 1926, Allg. Einl., Rn. 1 (S. 67).
[48] Peter Ulmer, in: Ulmer et al., GmbH Großkommentar, 2005, Einl. Rn. A7.
[49] 美国合同法重述(第一次)第569条规定:“公司股东或董事高管许诺将按特定要求行使其经营管理公司权力,并以此换取个人利益的约定无效”,即股东单纯为个人利益出卖其投票权或经营管理权的做法应予禁止。该规定在合同法重述(第二次)中被第193条所替代。后者在内容上更为抽象:“基于公共利益,受托人违反其信义义务,或可能导致该种违反的许诺无效。”该条的评论指出,其可类推适用于股东行使投票权的行为,但同时指出,“该规定不影响那些唯一后果即增加公司整体价值的股东协议的效力”。
[50] [1996]沪二中经初(知)字第529号。方流芳教授对此案有精彩的分析。参见方流芳:《国企法定代表人的法律地位、权力和利益冲突》,《比较法研究》1999年第3、4期。
[51] 《关于中外合资经营企业对外发生经济合同纠纷,控制合资企业的外方与买方有利害关系,合资企业的中方应以谁的名义向人民法院起诉问题的复函》(1994年11月4日):“因控制合资企业的外方与买方有直接利害关系,其拒绝召开董事会以合资企业名义起诉,致使中方利益受到损害而无法得到法律保护,中方可在合资企业董事会不作起诉的情况下行使诉权,人民法院依法应当受理。”
[52] 四川省高级人民法院于1996年在审理香港世亨洋行诉双流县乡镇企业局行政决定违法一案中确认,当合资公司因内部发生纠纷而无法正常行使权利时,承担相应法律后果的合资一方具有诉讼主体资格。
[53] 在德国法上,“合伙之诉”制度也被用来赋予有限公司股东对其他股东的请求权,该请求权行使的结果是要求其他股东对公司作出履行。通常认为其请求权基础在于股东之间的信义义务(BGH 65, 15 – ITT)。不过与传统的“合伙之诉”有所区别的是,股东应当在诉讼前通知公司其诉讼之意图,仅在公司自己不起诉或其诉讼行为有明显过失时,该股东方可自行起诉。Lutter, in: Lutter/Hommelhoff, GmbH-Gesetz Kommentar, Verlag Dr. Otto Schmidt, 2009, § 13 Rn. 52-54.
[54] [1843] 2 Hare 461 (67 E.R. 189).
[55] 当然,正如学者所指出的,之所以形成这一规则,根本原因在于案件的社会经济背景:当时英国“正处在工业革命的鼎盛时期,经济上放任自由的思想占主导地位,受此影响,法院对公司诉讼占统治地位的态度是,只要是依多数决规则决定的起诉或者不起诉,都是正当的”。钱玉林:《英国的股东派生诉讼:历史演变和现代化改革》,《环球法律评论》2009年第2期。
[56] 前引〔44〕,Marcus Lutter文,第133页。
[57] 包括近期以成文法形式确立的不公对待之诉(英国2006年公司法第994条以下)和派生诉讼制度(英国2006年公司法第260条以下)。
[58] “股权的转让应当依照法律规定的程序,包括公司内部股东名册的变更和工商登记的变更。……由于未办理工商登记变更,因此重信公司(受让人)并没有实际取得该股权。”参见赵旭东主编:《<公司法学>配套教学案例分析》,高等教育出版社2009年版,第114页。
[59] 刘俊海:《论有限责任公司股权转让合同的效力》,《法学家》2007年第6期。
[60] 如《山东省高级人民法院关于审理公司纠纷案件若干问题的意见(试行)》(鲁高法发〔2007〕3号)第35条规定:“股权转让合同生效后,受让人的股东资格自转让人或受让人将股权转让事实通知公司之日取得。但股权转让合同对股权的转让有特殊约定,或者股权转让合同无效、被撤销或解除的除外。”
[61] 参见“施建森诉上海川崎食品有限公司股权转让纠纷案”,前引〔58〕,赵旭东主编书,第186页。
[62] [2000]海经初字第3658号。
[63] 参见前引〔58〕,赵旭东主编书,第187页。
[64] 在反收购实践中,有的公司在章程中规定诸如股东在持有公司股份达到一定比例后,“应向董事会请求召开临时股东大会,由股东大会审议是否同意其增持公司股份计划”等条款。这显然混淆了组织与成员之间的关系,不恰当地扩大了组织的权力。参见上海证券交易所研究中心报告:《中国公司治理报告(2009)——控制权市场与公司治理》,2009年5月,第117页。
[65] 实践中此类模糊认识非常普遍,以至于有公司在公司章程没有特殊规定的情况下,召开股东会来处理股权转让事宜。相关案例参见刘康复:《论股东会决议与股东协议的区分》,《法学杂志》2009年第9期。
[66] 前引〔3〕,Karsten Schmidt书,第1046页。债权让与为典型之处分行为,让与合同生效即为让与合意之达成,权利即发生变动,受让人成为新的债权人。参见张谷:《论债权让与契约与债务人保护原则》,《中外法学》2003年第1期;韩世远:《合同法》,法律出版社2008年版,第418页。
[67] 参见张惠芳:《试论有限责任公司股权转让生效时点的选择》,《金融法苑》2009年第1期。
[68] 参见“南华国际工程有限公司与天津市重信房地产开发公司等确权纠纷案”,最高人民法院[2000]经终字第115号民事裁定书。相关分析参见前引〔54〕,赵旭东主编书,第114页。
[69] 参见刘杰:《有限责任公司股东资格问题研究》,北京大学2010年硕士学位论文,第27页。
[70] 另外,该款还规定,若受让人在受让时对有关登记错误明知或因重大过失而不知,或在登记簿上附有异议,则受让人亦不能取得股权。
[71] 参见“张庆超、王照明诉张文虎、上海宝星机械设备修造有限公司等合伙协议纠纷案”,上海市宝山区人民法院[2002]宝民二(商)初字第1265号;上海市第二中级人民法院[2004]沪二中民三(商)终字第239号。
[72] James Willard Hurst, The Legitimacy of the Business Corporation in the Law of United States, 1780-1970, The University Press of Virginia, 1970, Chapter I, pp. 13-57.
[73] 现行公司法第28条第2款修订前,很多法院认为履行出资义务的请求应由已履行出资义务的股东而不是公司提出。如在“淮安市盐化工有限公司诉江苏省淮安石油支公司股东出资未到位案”(江苏省淮阴市中级人民法院[1998]经终字第142号)中,法院认为,“原告淮安市盐化工有限公司与被告江苏省淮安石油支公司系公司与股东关系,被告出资不到位,其违约行为直接侵害的是已足额缴纳出资的股东的合法权益,故要求被告履行缴足出资额义务的权利,应由已足额出资的股东行使,原告主体资格不符合法律规定。”
[74] 在“沛时投资公司诉天津市金属工具公司中外合资合同纠纷上诉案”(最高人民法院[2002]民四终字第3号民事判决书)中,法院在理论上肯定了股东出资关系中可能存在不安抗辩权乃至同时履行抗辩权适用的余地(只是在本案具体情形中,尚不构成“不安”),值得商榷。
[75] 同样的结论参见邓峰:《公司利益缺失下的利益冲突规则》,《法学家》2009年第4期。由此看来,我国公司法第28条第2款关于股东未履行出资义务“除应当向公司足额缴纳外,还应当向已按期足额缴纳出资的股东承担违约责任”的规定,便不必要。相比而言,德国有限责任公司法确立了股东失权制度,其第21条规定:“在拖延支付的情形下,可以对拖延支付股东再次颁发一项书面催告,催促其在一个待定的宽限期内履行支付,否则即将其股份没收。上述宽限期不得少于一个月。”德国股份公司法第64条第1款规定:“对没有及时支付所要求款项的股东,可以确定一个有警告的延长期限,并告知期满后他们将失去所拥有的股票及已支付的股本。”美国标准公司法(2002)第6.20条(d)也有类似规定。
[76] Werner Flume, Allgemeiner Teil des Bürgerlichen Rechts, Erster Band: Die juristische Person, Springer Verlag, 1983, S. 316.
[77] Otto von Gierke, Die Genossenschaftstheorie und die deutsche Rechtsprechung, Weidmannsche Buchhandlung, 1887, S. 133.
[78] Herbert Wiedemann, Gesellschaftsrecht, Band I, C. H. Beck, 1980, S. 161.
[79] 详细介绍参见[美]伯尔曼:《法律与革命》,贺卫方等,法律出版社2008版,第212页以下。
[80] 所谓“集体决策的成本”,参见[美]亨利·汉斯曼:《企业所有权论》,于静译,中国政法大学出版社2001年版,第55页以下。
[81] 这也是撤销股东(大)会决议诉讼中诸如“裁量驳回”等制度的设立理由。按照我国公司法第22条的规定,股东会决议的司法审查,仅限于“股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程,或者决议内容违反公司章程”等情形。即在股东提起撤销之诉时,法院可以权衡决议瑕疵与决议所生利益,在瑕疵事由不严重并且不影响决议时,依职权驳回撤销请求。参见蔡立东等:《论股东会决议撤销权的主体及其行使》,《当代法学》2008年第5期。
[82] 在安徽丰原药业股份有限公司与程文显等损害公司权益纠纷上诉案([2004]皖民二终字第62号)中,被告程文显是原告丰原药业委派在合资公司百春药业的董事,由于被告从事了损害合资公司进而损害股东丰原药业的行为,丰原药业欲更换该董事。但丰原药业无法征得外方股东的同意,同时合资公司的章程又规定“合营各方有权委派和更换董事,必须征得对方同意,并书面通知董事会”,于是陷入无法更换董事的困境。对此,法院的处理是,认为被告与丰原药业之间法律关系的性质应为委托关系。根据合同法,委托人或受托人可随时解除委托合同(第410条)。因此丰原药业单方作出的撤换程文显在百春公司担任的董事、董事长职务的决定,符合合同法的规定和委托合同的法理。在这个意义上,合资企业章程中“合营各方有权委派和更换董事,必须征得对方同意”的内容,“与合同法的上述规定相悖,且本身又自相矛盾,故该规定不具有法律效力”。法院的上述意见很大程度上是在组织关系中贯彻了合同规范。不过,从法教义学的角度上看,认为章程违反合同法的规范是不能成立的,因为即便在委托合同中,当事人也可以约定排除第410条的适用。妥当的解释应当建立在这样的观念上:不是所有的组织法规范都应严格对待。尤其要认识到,商事组织不过是人为设计的拟制主体,支撑该组织的规范完全可能因为人为设计的失误陷入无法解开的“死结”,裁判者如果再听之任之,很可能会导致不公。实际上,中外合资经营企业法第5条第1款第1句,即董事“由合营各方委派和撤换”的规定,其本意就是要赋予股东自由更换派出董事的权利:鉴于合资公司的董事会在性质上相当于公司的股东会,这和法人股东可随时更换公司出席股东会的代表的内部行为毫无二致。实际上,我国台湾公司法第27条第1款就规定了法人董事和代表人董事制度,第3款同时规定委托人“得依其职务关系”随时改派代表人,以“补足原任期”,德国股份公司法第103条第2款也规定(该规定为强行性规范),派遣权人可以随时改变派遣,免除被派遣人的董事资格,可资参照。
[83] 例如,根据德国有限责任公司法第38条,在股东罢免公司经营人的要求提交股东大会表决前,若有充分理由相信经营人可能损害公司的利益,可以根据德国民事诉讼法第916条、第940条申请临时保护令(einstweiligen Rechtsschutz),部分或全部地禁止经营人在此期间从事对外行为。Kleindiek, in: Lutter/Hommelhoff, GmbH-Gesetz Kommentar, 2009, § 38 Rn. 5.
[84] Hansmann et al., The Essential Role of Organizational Law, 110 Yale L. J. 387, 394 (2000).
[85] 同上文,第440页。
[86] Hueck, Das Recht der offenen Handelsgesellschaft, 4. Aufl., 1971, § 6 II 3a. 我国公司法第95条第1项的规定在原理上与此相同。
[87] 类似的考量,在合伙人出资是否适用同时履行抗辩制度的讨论中同样适用。按通说,合伙合同在性质上属于为共同目的而订立的合同,并无直接的相互交换,因而不属于典型的双务合同,不能直接适用双务合同中的同时履行抗辩等制度。不过就其实质而言,仍可认为一方的出资与其他全体合伙人的出资密切相关,或者说,一人之所以参加合伙,是基于对其他合伙人均会为实现合伙共同目的而为相同付出的期待。从这个意义上说,此合伙人的出资与其他全体合伙人的出资也具有一定的关联性,因而仍有必要借鉴双务合同的制度,尤其在合伙人仅为二人的情形下。不过,在合伙已经发生对外行为后,为保护第三人的利益,(未出资之)合伙人便不得再为同时履行抗辩。Uwe Hüffer, Gesellschaftsrecht, 7. Auflage, C.H. Beck, 2007, S. 61;MüKo-Karsten Schmidt, HGB, 2006, Verlag C.H.Beck, § 105 Rn. 114.
[88] 前引〔87〕,Uwe Hüffer书,第59页以下。

     北京大学法学院  副教授

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